Palkka vai osinko 2026 — kumpi jättää enemmän käteen?
Yrittäjän ikuinen kysymys
Osakeyhtiöyrittäjä joutuu päättämään käytännössä joka vuosi: nostan rahaa palkkana vai osinkona? Molemmat tuovat saman summan tilille, mutta verotuksessa ne kohtelevat yrittäjää hyvin eri tavoin — ja ero voi olla tuhansia euroja vuodessa.
Sivukulut — palkkavertailun piilokustannus
Kun yritys maksaa sinulle 3 000 €/kk bruttopalkkaa, todellinen kustannus yritykselle on selvästi enemmän. Työnantaja maksaa palkan päälle sivukuluja:
- Työnantajan TyEL-maksu ~17,2 %: 516 €/kk
- Työnantajan sairausvakuutusmaksu ~1,5 %: 45 €/kk
- Todellinen kustannus yritykselle: 3 561 €/kk 3 000 € bruttopalkasta
Monet yrittäjät vertaavat bruttopalkkaa jaettuun osinkoon — mutta oikea vertailu tehdään samasta yrityksen tulopohjasta: kuinka paljon käteen jää, kun yritys käyttää saman summan joko palkkaan (sivukuluineen) tai osingonjakoon?
Reilu vertailu: sama 3 562 €/kk yrityksen tulot
Yrittäjä, jolla on osakeyhtiön oma pääoma 150 000 €, veroprosentti 32 %. Yritys saa 3 562 €/kk tuloa — kumpaan se käytetään?
Palkkana (3 000 € brutto + 562 € sivukulut):
- Bruttopalkka: 3 000 €
- Ennakonpidätys 32 %: -960 €
- TyEL-maksu 7,15 %: -215 €
- Työttömyysvakuutus 0,59 %: -18 €
- Käteen: 1 808 €/kk
Yritys maksaa 3 562 € → yrittäjä saa 1 808 €. Veroaste kokonaisuudessa: 49 %.
Osinkona (3 562 € tulosta, ensin yhtiövero):
- Yhtiövero 20 %: -712 €
- Jaettavissa osinkoina: 2 850 €/kk
- Kevyesti verotettu osinko (8 % × 150 000 € = 12 000 €/v → 1 000 €/kk): 1 000 × 7,5 % efektiivinen vero = 75 € → 925 € netto
- Ansiotulo-osinko (loppuosa 1 850 €): 75 % veronalaista × 32 % = 444 € vero → 1 406 € netto
- Käteen: 2 331 €/kk
Yritys käyttää saman 3 562 € → yrittäjä saa 2 331 €. Veroaste kokonaisuudessa: 35 %.
Ero: 523 €/kk, 6 276 € vuodessa osingon eduksi samasta tulopohjasta.
Huomio YEL-vakuutettuun yrittäjään
Jos yrittäjä on YEL-vakuutettu eikä hänellä ole TyEL-työsuhde omaan yhtiöönsä, palkansaajan TyEL- ja TT-maksuja ei peritä. Tällöin 3 000 € bruttopalkasta käteen jää:
- Ennakonpidätys 32 %: -960 €
- Käteen: 2 040 €/kk
Ja yrityksen sivukulukustannus pienenee merkittävästi. Silti osingon efektiivinen verotus (35 %) on kevyempää kuin pelkkä tulovero ilman TyEL:ia (32 %) — varsinkin kun osingon päälle ei tule työnantajan sivukuluja lainkaan.
Milloin palkka voi olla parempi?
Palkka on oikea valinta silloin, kun:
- Oma pääoma on pieni — alle 30 000 € omalla pääomalla 8 %:n osinkoraja on vain 2 400 €/v. Loppuosa jaetaan ansioosinkoina, joiden efektiivinen vero on usein 24 %, mikä kaventaa osingon etua merkittävästi.
- Yrityksen tulos on heikko — osingot maksetaan jakokelpoisesta voitosta; tappiollisesta yhtiöstä ei voi nostaa osinkoa.
- Haluat kasvattaa eläkettä — YEL-tulo ja palkka kasvattavat eläkettä, osinko ei.
Kriittiset rajat 2026
| Raja | Arvo | Merkitys |
|---|---|---|
| 8 %:n osinkoraja | 8 % × oma pääoma | Alle tämän osinko on kevyesti verotettua |
| Kevyen osingon verotus | 25 % veronalaista | Efektiivinen vero 30 % × 25 % = 7,5 % |
| Kevyen osingon enimmäismäärä | 150 000 €/v | Yli tästä ansiotulo-osinkoa |
| Työnantajan sivukulut | ~18,7 % brutosta | Palkan todellinen kustannus yritykselle |
Mitä laskuri tekee?
Syötät haluamasi nettotulon ja yhtiön oman pääoman — laskuri näyttää, paljonko yhtiön pitää käyttää palkkaan (sivukuluineen) tai osinkoihin, jotta käteesi jää täsmälleen se summa. Saat myös tarkan verovertailun euroissa molemmille vaihtoehdoille.